“iPhone十周年新品盛宴 A股小伙伴“由来只有新人笑””

在5月7日召开的伯克希尔·哈撒韦股东大会上，巴菲特对纵横于资本市场的苹果企业评论道:“与其说苹果是技术企业，不如说苹果是成本企业。”

耕耋年的巴菲特对科技股敬而远之，从去年开始在苹果上备受欢迎。 今年2月，巴菲特在与媒体的采访中表示，他持有1亿3300万股苹果股票，价值170亿美元，是苹果企业的第二大股东。 苹果成为伯克希尔的第二重仓股，仅次于可口可乐。

正如巴菲特所说，在年轻人几乎“手”着iphone手机的今天，苹果的支出品特征比高科技圈更为明显。 年是iphone诞生10周年，是苹果创新的大年，特别期待着今年发表的iphone 8。

目前，来自中国大陆的供应商数量占苹果全球供应商的半数，特别是a股上市公司有望在苹果新的创新升级周期中赢得机会。

a股苹果的盛宴

自iphone手机诞生以来，作为世界制造工厂的中国与苹果结下了不解之缘。

2008年，莱宝高科( 002106岁)通过客户tpk (宸鸿)企业向苹果提供电容式触摸屏模块，间接进入苹果供应链，获得超过55%的毛利率，曾在市场上引发“苹果第一概念”。 年是莱宝高科业绩集中爆发的一年，当年企业营业收入达到11.46亿元，比去年同期增长80%，净利润4.5亿元，比去年同期增长155%。 其股价自2008年以来全年上涨最多，达到20倍以上。

从事电子产品功能性器件生产的安洁科技( 002635 )同样也是“吃苹果”巨头，数据显示，从2008年到2008年，企业从苹果直接或间接收入的比例为25.6% )增加到48.8% )，为企业

年，金属框架iphone 4上市后震惊世界，其金属框架的外观设计一直被奉为经典，这也点燃了主要金属结构物的长盈精密( 300115 )。 由于苹果手机对锂电池的增加有很强的诉求，欣旺达( 300207 )、德赛电池) 000049 )可以分一杯羹。 在音响设备方面，苹果多年来也是呼叫股份有限公司( 002241 )的第一大顾客。

年，立信精密( 002475 )通过收购同行昆山联滔间接进入苹果产品线。 昆山联滔天是苹果电缆的主要供应商之一，这家企业的业绩从年亏损1300万元，到年利润3.12亿元，给立信精密带来了极其丰厚的利润。

年，苹果在iphone 6上首次应用线性马达触觉反馈技术，世界上少数能生产线性马达的公司金龙机电( 300032岁)顺利成为苹果供应商，并在当年很快取得了有效的收益，企业年净利润为

年初设置的万得苹果指数( 884116 )，从开始的1000点开始，最高每年上升到11000点以上，现在也是9000点以上，累计涨幅超过了800%。

“不革新苹果的话就会变老”

造就了巨大的财富神话，而且现在的苹果也面临着不少烦恼。 “不革新苹果的话会变老。 》长期关注苹果产品的一位it行业关注者向证券时报记者指出，自iphone手机问世以来，第一个创新要素集中在第一代iphone手机和iphone 4上。 iphone 4以后，其技术和外观上的创新越来越缺乏。

反映在苹果的业绩上，更能证明这个问题。 财政年度，苹果的收益自15年来首次下降。

据通信独立分解师付亮介绍，迄今为止，iphone的价格比国内中高档手机翻了一倍多，但由于这款iphone整体性价比较高，在性能上也明显超出。 近两年来，国产手机性能迅速提高，华为、vivo、oppo等企业品牌手机的性能替代性已经很好，但由于苹果的价格变化不大，在性价比竞争力上已不再有特点，转为劣势 如果这种情况不处理，iphone就不会烧太多。 付亮认为:“对中国市场来说，苹果短期内恢复辉煌的可能性很低。”

顾客流失的困境伴随着财务压力，正值iphone上市10周年的重要时期。 苹果急需重磅具有创新含量的产品，这一期望得到了iphone 8的很大支持。

摩根士丹利公布的一份研究报告称，iphone 8将为上下游供应商带来770亿美元的总诉求，比iphone 7增长62%。 在香港股市的反应尤为积极，舜宇光学科技( 02382.hk )、比亚迪电子) 00285.hk )、瑞音科技)0.hk )等苹果供应商在几个月内出现了两倍的行情，多次创新高涨。

从媒体来看，iphone 8最有可能的创新看点首先是3d玻璃、oled面板等，另外，无线充电、3d传感器、双摄像头的升级也是看点。 其中，“全玻璃机身”的设计被业界认为是iphone 8外观方面最有可能的创新，3d玻璃承担着最重要的外观材料的作用。 4月初，苹果与三星签下的90亿美元oled面板列表也基本“明确”了iphone 8在oled屏幕上的应用。

来源于的只有新人才会笑

身处“脚上”的苹果大腿无疑对企业的业绩和知名度有不少好处，但过度依赖苹果也有不少风险。

今年4月初，苹果宣布将在两年内解除与gpu供应商imagination的合作，imagination股价立即暴跌70%。 随后，业内传出消息称，苹果将在2019年前解除与电源管理芯片制造商dialog的合作，dialog股价也曾一度大幅下跌36%。

值得注意的是，imagination从2008年开始成为苹果供应商，苹果是最大的顾客，贡献了一半以上的收入。 dialog也认为苹果是最大的顾客，苹果占收入的比例超过了70%。 过分依赖苹果是两家企业的心病，如果被苹果完全抛弃，其收益将导致“断崖式”的下跌。

折射到a股市场，曾经的苹果第一概念股莱宝高科也是典型的例子。 “成败萧何”指的是，当初带领雷波哥进入苹果大门的tpk在年中向上游增长，提高了传感器自给率，雷波哥也失去了tpk的订单，从此苹果圈消失了。 从年到年，企业业绩每年大幅下降，股价也从年高峰下跌超过80%。

根据苹果保密协议，不愿透露身份的苹果供应商高管向证券时报记者表示，为了降低断货的风险，苹果经常在配件供应链上选择两三家以上的供应商。 每一代苹果产品的更新升级都伴随着供应链的调整，新供应商的加入背后也伴随着一部分旧供应商的出局。

另一方面，如果苹果没有某个行业的技术，它有可能帮助特定的供应商进行排他性的研发。 技术成熟后，苹果可能会选择通过收购或挖掘研发团队等方式自己掌握核心技术。 上面提到的imagination公司就是一个例子，苹果曾一度想收购这家公司，但最终没能成功。 相反，苹果“挖掘出”了包括该企业原首席执行官在内的重要技术开发团队。 现在，苹果又解除了合作，可以说是“过河拆桥”。

这些高管表示，作为苹果供应商，决不要只顾眼前，把苹果订单看成长期的“金饭碗”，而是要借机开拓越来越多的顾客，不断创新，升级产品。 “比如三星的战略可以让苹果触底”。

a股上市公司中，曾依赖苹果安洁科技的收益接近一半，极力减少对苹果的依赖度，不断开发国内高端智能手机客户和新能源业务订单。 企业的业绩在年和年都有了一定的下滑，但之后再次呈现高速增长。 年企业实现净利润3亿8700万元，同比增长近6倍，顾客集中度大幅下降，排名第一的顾客销售额所占比例仅为18.9%。

同样，产品单一、备受大客户信赖的德国电池也将调整业务，未来重点扩大新能源汽车行业，提供电池组和电源管理系统、动力电池、储能电池等大型电源管理系统和封装集成业务。

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来源：经济之声